上海良信电器均摊股份少量地公司

2015非坦率的发行A股股权纸规划

(严厉批评)

2015年10月

发行人适合有特别教育要素

1、公司和董事会作为正式使命管理人员的都确保了人民解放军的各项满足。、精确、使完整,肯定无缺陷

虚伪记载、给错误的劝告性的声称或主修科目忽略。

2、非坦率的发行造成后,公司经纪与进项的交替,公司凑合着活下去。因这次

非坦率的发行股权纸接纳新身体部位的封锁风险,封锁者对此凑合着活下去。

3、这规划是对董事会事会的解说,究竟哪任何人相反的适合有特别教育要素

任何人虚伪的声称。

4、封锁者有究竟哪任何人怀疑,翻阅本身的股权纸经纪人、初级律师、财务掌管或留存下的分配专业

求教者。

5、成绩提到这规划决指责的代表相互相干的实质

性断定、肯定、审批或满意、喜欢。非国有事务相互相干成绩的完成与正确的

成留存下的物成使担忧审批机关的审批或满意、喜欢。

1

特别暗示

1、上海良信电器均摊股份少量地公司非坦率的发行股权纸的相互相干

秒十次会调解最好者暂时隐名大会,公司第四音级届董事会次席

在秒次国民大会,非坦率的发行的发行示意图停止调理,仍强制成沙特隐名大会的核准。

和奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予核准。

2、非坦率的发行包含董事会事长。、任思龙老百姓,本公司及本公司副主席、财

务总监卢生江老百姓在内的不超越10名详述封锁者,独有的有意包含纸封锁基金凑合着活下去

公司、纸公司、信托封锁公司(开端从事自有资产)、财务公司、保险机构封锁

者、合格境外机构封锁者和留存下的分配大肚子、自然人或留存下的分配合格封锁者。

除任思龙老百姓和Lusheng江老百姓外,本公司获核准后,可获发留存下的分配发行物。

依成绩的动机的停止招标供奉,鉴于价钱最好者流的教义。

3、非坦率的发行标号不超越1个。,436万股(含均摊数),任老百姓的久远

现钞开端从事的概略是9。,000万元,卢生江老百姓拟以现钞财政资助开端从事为3,000万元。

终极发行标号将由董事会事会与保举机构(主承销品商)依发行时的独有的命运协商

决议。在参考价钱日和发行日当中发作股息的位、分赃股、资金资产向资金存量转变等。

除权、花红分派成绩,使担忧成绩将依使担忧命运停止有关的调理。。

4、非坦率的发行的物价参考日为公司第四音级届董事会次席次国民大会后果公报日,

发行价钱不在表面之下物价参考新来20个市日公司股权纸市平均估价价格的90%,即,成绩的价钱决指责的低。

人民币/股。在参考价钱日和发行日当中发作股息的位、分赃股、资金公积金让

做加法股权和留存下的分配爱好、花红分派成绩,上述的成绩的最小的价钱将有关的调理。。终极发行价钱将是

本公司已获批此成绩,鉴于使担忧规则,董事会和支撑

由于推销调查的征询。任思龙老百姓和Lusheng江老百姓不分担非坦率的发行定

竞相出高价工序,虽然,它承认承认留存下的分配招标的后果。

开端从事现期股权纸。

5、非坦率的发行募集资产等于不超越,660万元(包含副本的件数),募

集资产推理发行费后将完全用于“聪明的及新精神电器和发作调查与发展创造根据项

2

目”。现实募集资产净数在表面之下T筹额的,公司缺少分配

自融资处理示意图。在基金到位在前方,公司可以依现实的现实命运做出选择

筹资产先行入伙,基金到位后,和筹集资产代替自筹资产放映。

筹资产。

6、奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予的使活跃就进一步地完成、《上

相互相干法规必需品,如股票上市的公司体格第三条,公司的现行机能

公司体格中直言的规则公司的留边分派。论公司留边润分派策略性、最

近三年现钞花红的时势及F股的独有的情况,请看这规划的第五分配。 公司留边

经纪分派策略性与现钞花红。

7、公司提示封锁者坚持到底:这种非坦率的发即将在活期被变细。。非坦率的发行后

公司的净资产和资源将有关的做加法。,鉴于募集资产的封锁机能,要素必定的资产。

公转,这样,在过了一阵子,公司净资产的屈服和每股进项可以呈现衰落,逼近的筹措资产

投逐步体现资金的效益,该公司的净资产进项率和每股进项将逐步进步。

8、非坦率的发行后,公司的现实把持人无力的找头。这非坦率的发行无力的

该公司股权纸的散布是不可用的的命运。

3

目     录

发行人适合有特别教育要素 …………………………………………………… 1

特别暗示 …………………………………………………….. 2

目   录 ……………………………………………………… 4

释   义 ……………………………………………………… 6

上弦     非坦率的发行A股股权纸规划综述 …………………………… 7

一、聚会 ……………………………………………………………………………………………….. 7

二、非坦率的发行的背景幕布和有意 ……………………………………………………………….. 7

三、发行女朋友与公司的相干 ………………………………………………………………………. 8

四、股权纸发行价钱与物价教义、发行标号、限售期 …………………………………… 9

五、募集资产旋转 ………………………………………………………………………………………. 11

六、这成绩假设构关系市 …………………………………………………………………. 11

七、这成绩会事业公司把持权的交替吗? ……………………………………………….. 11

八、本远远地曾经掌管机关和挨次核准。

………………………………………………………………………………………………………………………….. 12

秒节   发行物和均摊的假定概述 …………… 13

一、发行女朋友的基本命运 ……………………………………………………………………………. 13

二、附要求F股开端从事和约概述 ………………………………………………………….. 14

第三链杆     董事会应用募集资产的实用性剖析 ………………….. 17

一、应用资产筹集非坦率的发行资产的规划 ………………………………………………………. 17

二、试析筹资放映的要素性 ………………………………………………………….. 18

三、筹资放映实用性剖析 ………………………………………………………….. 19

四、非坦率的发行进项对COMP的情绪反应 ………………………………………… 19

五、募集资产和关涉审批放映的封锁放映 …………………………………………………… 20

第四音级节     董事会对公司情绪反应的根究与剖析 ………………… 21

一、本公司的事实和资产一体化规划在此先前。、公司体格和公司体格的调理

构、高管管理人员体系、事务体系的交替 ………………………………………………………….. 21

二、这次发行后公司的财务条款、报酬才能和现钞流量的交替 ……………….. 21

4

三、公司与界分隐名当做成某事事实相干、凑合着活下去相干、关系

经商和经商竞赛的交替 ……………………………………………………………………………….. 22

四、公司与界分隐名及其关系当做成某事基金、资产占有率与拍胸脯

命运 …………………………………………………………………………………………………………………… 22

五、这一成绩对公司债务的情绪反应 ………………………………………………………….. 22

六、股权纸发行的相互相干风险描绘 ……………………………………………………………… 22

第五分配   公司留边润分派策略性和现钞分赃命运 …………………………. 25

一、公司现行留边分派策略性 ………………………………………………………………………… 25

二、过来三年的现钞花红和公司洁治 ………………………………………………………. 29

三、公司逼近花红规划 ……………………………………………………………………………….. 29

六度音程分配 要素揭示的留存下的分配事项 ………………………………….. 31

5

释   义

这规划,除非特别适合有特别教育要素,以下缩写具有以下详述意义:

公司、本公司、发行

指 上海良信电器均摊股份少量地公司

人、良信电器

非坦率的发行、本     该公司不向非坦率的发行表示愿意详述的女朋友。

子成绩 1,436 万股人民币权益股并募集资产的举动

上海良信电器均摊股份少量地公司 2015 年度非坦率的发行 A

本预案指

股股权纸预案(严厉批评)

众为封锁       指 上海公共封锁股份少量地公司

众实封锁       指 上海中实封锁股份少量地公司

奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予(证监会) 奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予

公司条例是指 《中华人民共和国公司条例》

纸法是指 中华人民共和国的纸法

《凑合着活下去远远地》     指 《股票上市的公司纸发行凑合着活下去远远地》

《完成细则》     指 股票上市的公司非国有有经济效益的开展的完成细则

公司体格 指 《上海宪法》纳德均摊股份少量地公司

元的手指 人民币元

6

上弦    非坦率的发行A股股权纸规划综述

一、聚会

公司指定:上海良信电器均摊股份少量地公司

英文指定:Shanghai Liangxin Electrical Co., Ltd

注册资金:11,万元

公司处所:上海市浦东新区路668号楼4-8级

股权纸代码:002706

股权纸省略:良信电器

股权纸上市地:深圳纸市所

法定代理人:任思龙

董事会部长:刘晓军

联系用电话与交谈:021-68586651

电子邮箱:liuxiaojun@

互联网电力网网站。:www.

经纪范畴:与电有关的元件及下有多个分社的旅行社产额流程的工序、创造,电器及配件销售额,机具

装备的融物通行使命,输出和输出的各类商品和技术的限度局限(地区

除商品和技术(关涉批准事实外)

二、非坦率的发行的背景幕布和有意

因积年的斋戒有经济效益的增长,奇纳河在总E小眼面相当装饰秒大有经济效益的,但同

它也开支了丰盛的的的事实使恶化通行费。,逼近的开展本应是低碳、环保、可继续开展之路。

在奇纳河原始能量体系次要依赖于煤、石油等化石刺激物,射,特别是煤基射

高电洁治,这是事业高碳排放和事实污染的任何人要紧造成。。跟随新精神技术的开展

步,水电发展、核电、风电、光伏发电已相当SUS的必定精神。

7

近的几年中,开展速度,风电和光伏地产。风力发电与光伏发电汇流

流、逆变、网格与各分配的把持、贸易保护,它与低气压与电有关的装备是分不开的。

(与整体与会者必需品确切的),这样,调查与发展和产额可以作调节风力发电。、在光的事实和使命要求的低压电的

该作品是一种低气压电的器产额使命,它也为低压电的力开展的要紧取向。

同时,智能电网创立做成某事几个成绩,我国不但要大按大小排列创立、集合可再生精神根据,同时也

发展很多地小按大小排列、散布式散布式发电机组。散布式电源和微电网的衰亡,也将

对低气压电的器的询问量大。。

由于上级的剖析和断定,该公司在2014年4月11日传唤的2013逐年度隐名方代表大会从容并经过

就创立新精神家用电器和De的打手势要求,计划自筹资产

黄金和堆积投资29,785万元封锁创立放映。经过非坦率的发行的最好者流的董事会后果

公报的日期,该公司已封锁4的自有资产。,700万元完成放映创立。作为地区工业界凑合着活下去的后果

策调理及产工业界的神速完成开展在神速完成。,依现实交替,公司在调理封锁放映。

完全晋级,并经过非坦率的发行股权纸募集资产51,660一万元继续封锁放映创立。这次

募集资产封锁放映环绕公司主营事实,契合地区相互相干地产策略性和逼近公司全部的

战术开展取向,对公司主营事实的开展战术有原级形容词的情绪反应。。放映造成后,可进一步地放宽

公司留边年级,做加法新的留边增长点,激励公司的地核竞赛力和抵挡RIS的才能

力,对公司造成长久的开展具有要紧的战术意义。。

三、发行女朋友与公司的相干

非坦率的发行包含董事会事长。、任思龙老百姓,本公司及本公司副主席、财务

总监卢生江老百姓在内的不超越10名详述封锁者,独有的有意包含纸封锁基金凑合着活下去公

司、纸公司、信托封锁公司(开端从事自有资产)、财务公司、保险机构封锁者、

合格境外机构封锁者和留存下的分配大肚子、自然人或留存下的分配合格封锁者。纸

封锁基金凑合着活下去公司开端从事2多只基金凑合着活下去,被注视分派女朋友;信托封锁公

作为成绩的女朋友,只开端从事自有资产。

经过本规划发布日期,任思龙老百姓有产者11的公司均摊直系的从事,095,906股,占公司总

资源的,董事会事长、总统、现实把持器经过;任思龙老百姓将现钞财政资助

分担非坦率的发行,开端从事概略为9,人民币000万元。

8

经过本规划发布日期,卢生江老百姓直系的从事本公司均摊2,086,404股,代表公司总资源

本的,作为公司的副总统、财务总监。卢生江老百姓拟以现钞财政资助分担这次非坦率的

发行,开端从事概略为3,人民币000万元。

除任思龙老百姓和Lusheng江老百姓外,另任何人成绩象将成现期满意、喜欢满意、喜欢。

后根依成绩的动机的停止招标供奉,鉴于价钱最好者流的教义。董事会后果公报

后至非坦率的发行使命完毕在前方,假设接管机关决议非大众用户的标号

上界调理,则非坦率的发行开端从事女朋友标号上界有关的调理为在指定工夫接管机关规则

非坦率的发行开端从事女朋友的上界。

四、股权纸发行价钱与物价教义、发行标号、限售期

(1)股权纸发行典型、面值、上市使坐落在

这次发行的股权纸办法为境内上市的人民币权益股(A股),每股面值为人民币

元。发行的股权纸将在深圳股票收藏上市。。

(二)分派的办法和工夫

这成绩是就向详述对作为股权纸发行的办法。,奇纳河证监会满意、喜欢之日

起6个月内选择好好地时间向包含任思龙老百姓和Lusheng江老百姓在内的不超越10名详述对

作为股权纸发行。

(三)价钱和物价办法

非坦率的发行的物价参考日为公司第四音级届董事会次席次国民大会后果公报日,发

行价钱不在表面之下物价参考新来20个市日公司股权纸市平均估价价格的90%,即,成绩的价钱决指责的低。于

元/股。上述的平平均估价价格钱的计算表情为:股权纸价钱=股价前20个市日的物价参考

参考新来20个市日股权纸市等于/物价基股权纸市量前20个市日的日期。

在参考价钱日和发行日当中发作股息的位、分赃股、资金资产向资金存量转变等。除

权、花红分派成绩,发行价钱将鉴于使担忧规则停止有关的调理。。终极发行

价钱将在本公司已获批此成绩,经隐名大会核准

董事会事会与保举机构(主承销品商)由于推销调查的征询。

任思龙老百姓和Lusheng江老百姓不分担非坦率的发行定竞相出高价工序,但承认承认

9

另任何人成绩象申购竞相出高价后果并与另任何人成绩象以类似于价开端从事现期股权纸。

(四)分派标号

非坦率的发行标号不超越1个。,436万股(含均摊数),任老百姓的久远拟出

开端从事概略为9,人民币000万元,卢生江老百姓拟财政资助开端从事概略为3,人民币000万元。

终极发行标号将提请隐名大会认可董事会事会与保举机构(主承销品商)依独有的情

要求征询。

在参考价钱日和发行日当中发作股息的位、分赃股、资金资产向资金存量转变等。除

权、花红分派成绩,使担忧成绩将依使担忧命运停止有关的调理。。

(五)发行女朋友和开端从事办法

非坦率的发行女朋友为包含任思龙老百姓和Lusheng江老百姓在内的不超越10名详述投

资者,独有的有意包含纸封锁基金凑合着活下去公司、纸公司、信托封锁公司(自有)

开端从事资金)、财务公司、保险机构封锁者、合格境外机构封锁者契合相互相干PR

件的大肚子、自然人或留存下的分配合格封锁者。除任思龙老百姓和Lusheng江老百姓外,另任何人成绩

象将在本公司已获批此成绩根依成绩的动机的停止招标供奉,依照价钱最好者流的权

决议教义。

非坦率的发行全部女朋友均以现钞办法开端从事非坦率的发行的股权纸。

(六)限度局上个期限

依相互相干规则,凑合着活下去远远地和完成,任思龙老百姓和Lusheng江老百姓开端从事

发行的股权纸自36个月内不得让。,留存下的分配详述发行女朋友订阅此

发行的股权纸自12个月内不得让。,和依奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予和深圳SE

市所使担忧规则的落实命运。

(七)公司累计留边分派前的成绩

在公司累计未分派留边的成绩,现期造成后新旧隐名的分享。

(八)后果的无效期

非坦率的发行股权纸的后果自公司隐名方代表大会从容并经过之日起12个月内无效。

10

五、募集资产旋转

非坦率的发行募集资产等于不超越,660万元(包含副本的件数),募集

资产推理发行费后,将用于调查与发展和产额放映,

独有的列举如下:

封锁等于   编制资产

放映指定

(10000元) (万元)

智能与新精神家用电器调查与发展根据 56,360     51,660

现实募集资产净数在表面之下T筹额的,公司缺少分配自

处理融资成绩。在基金到位在前方,公司可以依现实的现实命运做出选择筹

资产先行入伙,基金到位后,和筹集资产代替自筹资产放映。筹

资产。

公司复兴了特意的筹集资产的库存体系,非坦率的发行募集资产将付保证金于董事会

由事实决议的特别获得胜利。

六、这成绩假设构关系市

非坦率的发行女朋友为包含任思龙老百姓和Lusheng江老百姓在内的不超越 10 名详述投

资者,任老百姓的久远为董事会事长、总统、现实把持器经过,从事公司 的

均摊;卢生江老百姓为公司副总统、财务总监,从事公司 的均摊。这成绩。

关系市,公司将严寒增值施工相互相干市抑制挨次。

七、这成绩会事业公司把持权的交替吗?

经过本预案公报的日期,公司总资源为11,万元。任思龙、杨成青、樊剑

军、陈平、丁发晖、刘宏光、思荣任、刘晓军、李宇春九次分歧举动一致

但隐名是公司的现实把持人,该公司的总命运注定为5。,万股,占公司总

资源的。同时,任思龙、樊剑军、丁发晖、刘晓军经过众为封锁不直截了当的从事本

公司均摊,杨成青、陈平、刘红光从事公司不直截了当的经过公共封锁

的均摊。

公司发行的均摊数不超越1个,436万股,发行价钱不低人民币/股,任思龙

11

老百姓拟出开端从事概略为9,人民币000万元。比方成绩的上界、发行价钱与熟虑

Dragon老百姓开端从事概略的计算,公司现实把持人的直系的持股洁治为CH。

。这样,发行后,本公司现实把持人的均摊增加SLI,但它无力的事业公司把持权

找头的力。

八、提案曾经掌管机关核准并涉及。

准的挨次

这次发行示意图曾经公司第三届董事会秒十次会调解公司2015年最好者暂时股

西方代表大会从容并经过,公司第四音级届董事会次席次国民大会对非坦率的发行股权纸的发行示意图

停止了调理,仍强制向C隐名大会涉及选举。。

公司隐名方代表大会从容并经过后,依纸法、《公司条例》、凑合着活下去办法

完成细则等相互相干法度、正态化贴纸的规则和规则,这一成绩要素向奇纳河证监会讨论。

准。成奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予核准后,本公司将与深圳纸市所和奇纳河纸死去

妨碍公司深圳分行适合发行,造成非坦率的发行股权纸的全

机关讨论审批挨次。

12

秒节 发行物和均摊的假定概述

一、发行女朋友的基本命运

非坦率的发行女朋友为包含任思龙老百姓和Lusheng江老百姓在内的不超越10名详述投

资者,独有的有意包含纸封锁基金凑合着活下去公司、纸公司、信托封锁公司(自有)

开端从事资金)、财务公司、保险机构封锁者、合格境外机构封锁者契合相互相干PR

件的大肚子、自然人或留存下的分配合格封锁者。任思龙老百姓和Lusheng江老百姓的独有的命运列举如下:

(1)任思龙的基本命运

1、次要简历

任思龙老百姓:男,生于1962年4月,奇纳河籍,大学本科,奇纳河全欧洲谢尔曼国际商学院EMBA。

1983至1999年使命在天水市213机床厂,先后使从事技师、调查工作实验室所长、副厂长,

从1999开端在人们公司使命,使从事中西部及东部各州的县议会,在职的董事会事长、总统,为公司的现实把持

体系经过。任思龙老百姓的兼任使命在留存下的分配单位列举如下:

兼任单位和发行人

公司兼任单位指定 责任

关系相干

众为封锁       隐名     董事长

任思龙 董事长、总统

众实封锁       隐名     董事长

2、对外封锁命运

经过本规划发布日期,任思龙老百姓有产者11的公司均摊直系的从事,095,906股,占公司总

资源的,并经过从事众为封锁的股权不直截了当的从事本公司均摊。除

此要指责,任思龙老百姓没留存下的分配经纪对外封锁。。

3、过来的五年曾经受到惩办和法学。、调停命运

任思龙老百姓没给我行政处分的处分、罪犯处分,它与有经济效益的纠纷有关。

民事法学或调停。

4、堆积同性随时可收回的贷款竞赛造成后、关系市命运

现期造成后,这是任思龙老百姓和公司当中没竞赛。,指责由于这

13

与公司发行新的关系市。

5、上市前24个月内与股票上市的公司的次要市

在颁布颁发这项规划在前方的24个月,这是任思龙老百姓和公司当中没主修科目市。。

(二)卢生江的基本命运

1、次要简历

卢生江老百姓:男,生于1972年10月,奇纳河籍,香港理工大学工商凑合着活下去硕士。1996

2006,他在TCL国际电工学(惠州)股份少量地公司使命。,先后使从事财务处管理人、财务总监、

副总管理人,2006-2009年2月在TCL-意为创意感动生活国际电工学(惠州)股份少量地公司使从事副总管理人

兼财务总监,从2009年3月起在人们公司使命,作为公司的副总统、财务总监。卢生江

留存下的分配单位没兼任使命。。

2、对外封锁命运

经过本规划发布日期,卢生江老百姓直系的从事本公司均摊2,086,404股,代表公司总资源

本的。除此要指责,卢生江老百姓无留存下的分配经纪性对外封锁命运。

3、过来的五年曾经受到惩办和法学。、调停命运

卢生江老百姓近的五年未受过行政处分、罪犯处分,它与有经济效益的纠纷有关。

民事法学或调停。

4、堆积同性随时可收回的贷款竞赛造成后、关系市命运

现期造成后,卢生江老百姓与本公司当中不存在同性竞赛,指责由于这

与公司发行新的关系市。

5、上市前24个月内与股票上市的公司的次要市

在颁布颁发这项规划在前方的24个月,卢生江老百姓与本公司当中不存在主修科目市命运。

二、附要求F股开端从事和约概述

(1)和约主观和签字工夫

2015年7月6日,上海良信电器均摊股份少量地公司任思龙老百姓、卢生江老百姓拆移签

14

非要求公共开展均摊开端从事和约。2015年10月16日,上海良信电器

均摊股份少量地公司和任思龙老百姓、卢生江老百姓拆移签字了《附要求失效的非坦率的发行股

开端从事和约(严厉批评本)。

(二)订阅制作模型、开端从事价钱、上个期限销售额及工资办法

1、开端从事办法:任思龙老百姓和Lusheng江老百姓拆移以现钞财政资助9,000元和3元,000万元

人民币开端从事良信电器非坦率的发行的均摊。

2、开端从事价钱:开端从事价钱不在表面之下良信电器非坦率的发行董事会后果公报新来20

股权纸市日平均估价市量的90%,即不低人民币/股。上述的平平均估价价格钱的计算表情为:物价

参考新来20个市日股权纸市平均估价价格=物价参考新来20个市日股权纸市等于/物价基

股权纸市量前20个市日的日期。

如在物价参考日至发行日具有某个时代特征的良信电器发作派息、分赃股、资金公积金让增资源

留存下的分配前、花红分派成绩,发行价钱将鉴于使担忧规则停止有关的调理。。终极

发行价钱将在纳德核准后作出。,依《条例》和《条例》的完成条例

董事会与保举机构(主承销品商)由于推销调查的征询。任思龙老百姓和Lusheng

江老百姓不分担非坦率的发行定竞相出高价工序,但承认承认另任何人成绩象申购竞相出高价

后果并与另任何人成绩象以类似于价开端从事现期股权纸。

3、限售期:任思龙老百姓和Lusheng江老百姓承认,其开端从事的非坦率的发行的均摊自

非坦率的发行完毕之日起36个月内不得让。

4、工资办法:在良信电器非坦率的发行成奇纳河证监会满意、喜欢批文后,任思龙

老百姓和卢生江老百姓鉴于良信电器与保举机构(主承销品商)决议的独有的缴款日期将认

购非坦率的发行股权纸的捐助款足额汇入保举机构(主承销品商)为这次发行特意开立的

报告。因坚信礼,保举人(保举人)在推理附加费后拍胸脯承销品费。

特意收款报告。

(三)和约失效的要求和工夫;

本和约在全部条目和条目失效后一起失效。:

1、非坦率的发行经良信电器董事会、隐名大会后果经过;

15

2、开端从事人开端从事非坦率的发行的均摊经良信电器董事会、隐名大会核准;

3、非坦率的发行取奇纳河证监会核准。

(四)和约间歇的保存条目、将前置要求

除本和约所述的无效要求外,本和约不附加究竟哪任何人保存条目。、将前置要求。

(五)退婚妨碍

究竟哪任何人一方违背本和约,退婚妨碍应分歧落实。。除非本和约或法度另有规则

另有规则外,究竟哪任何人一方均未落实本和约项下的工作或

相互相干一致,另一方有权必需品退婚方落实或,并必需品退婚方替某人付款

对被注视方现实增加的替某人付款。

(六)争端处理

因本和约造成的最重要的东西争议,本应经过友好关系协商处理。。假设你处理无穷,任

究竟哪任何人一方可向奇纳河的地区担当管理人范畴内的。

16

第三链杆     董事会应用募集资产的实用性剖析

一、应用资产筹集非坦率的发行资产的规划

非坦率的发行拟募集资产等于不超越 51,660 一万元(含元素总计),募集资产推理

发行费后,将用于调查与发展和产额放映:

封锁等于     编制资产

放映指定

(10000元)   (万元)

智能与新精神家用电器调查与发展根据     56,360     51,660

非坦率的发行募集资产到位后,假设现实净进项少于上面提到的,

募集资产概略,公司缺少分配自融资处理示意图。在基金到位在前方,公司可选

依放映时刻表的现实命运,人们本应封锁于SEL,基金到位后,再以募集资

黄金置换已封锁于封锁放映的自筹资产。。

非坦率的发行募集资产封锁放映的基本命运列举如下:

放映指定              聪明的及新精神电器和发作调查与发展创造根据放映

上海纳德均摊股份少量地公司主营工程

放映使坐落在:上海浦东机场剑桥工业界区

封锁等于                               56,360 万元

在国际的地:施工工程学费                         26,660 万元

装备换得本钱 23,700 万元

软件和知识产权费 1,000 万元

铺底流动资产                       5,000 万元

应用募集概略 51,660 万元

创立公转                                 36 个月

次要有经济效益的指标

放映交付后每年的新收益 150,000 万元

放映交付后每年新增净留边 21, 万元

封锁回收期(含创立期)、纳税后)                     年

放映国际的进项率(纳税后)                        

该放映应用了公司眼前的的陆地。,没新陆地的成绩。

17

该公司在 2014 年 4 月 11 日传唤的 2013 逐年度隐名方代表大会从容并经过了《就创立智

精神与新精神家用电器及装备调查与发展根据,计划自筹资产金和堆积专款

29,785 创立放映一百万元封锁。经过非坦率的发行的最好者流的董事会后果公报的日期,公

公司封锁自有资产 4,700 10000元完成放映前期工程创立。作为地区工业界凑合着活下去的后果策调理及产

工业界的神速完成开展在神速完成。,依现实交替,公司在调理封锁放映。完全晋级,并

经过非坦率的发行股权纸募集资产 51,660 一万元继续封锁放映创立。

二、试析筹资放映的要素性

跟随地区地产策略性调理及产工业界的神速完成开展在神速完成。,低气压电的器欲望的推销竞赛格式

发作了巨万的交替。本公司的经纪业绩一向雇用着超越两位数增长,对付新的

开展可能性与竞赛压力。

1、智能电网创立,保险的完成、有经济效益的、自愈、清洁的管、用电,我曾经相当

奇纳河电力创立、电网甚至是航空站用户的电力,低气压电的器本应作调节这一询问

晋级,智能化的调查与开展、高分断、可相通、缩形技术、舞台调度、低能耗、环保、安

子孙低气压电的器,从技术机能、聚集年级、技术年级和保安的年级均应区域。

向当代的国际先进年级举步。这样,驯化推销询问,经过R&D引入与技术改造,高开展

能、智能化子孙低气压电的器,事务要作调节新的推销事实,激励竞赛力

必定选择。

2、兴盛开展的新精神地产已相当新的增长点,在高机能和动摇性的家庭般的温暖、

高端低气压电的器询问量大。风力发电与光伏发电是新精神的次要组成分配,年来

风力发电与光伏发电在奇纳河的开展速度是我最好者。风力发电与光伏发电汇流流、逆变、并

网,也各分配的把持、贸易保护,它与低气压电的器的技术P是分不开的。,风力发电与

光伏发电逆变把持体系与电网技术、症结技术溃,低气压电的器

靠性,高压、对增值作调节性的高等的必需品。为了这个目的,做加法新精神低气压电的器领

输出域,进步事务全部的竞赛力是事务的殊途同归、造成进一步地开展的要紧举措。

3、从对事务的尤指平静地吐露和可继续开展的角度,公司要素在好好地的时分赶出新作品。,增

时新智能低气压电的器的产额,调理和优化组合作品体系,在家庭般的温暖雇用和放宽公司、

高端推销的命运注定,使公司领先于大学生联谊会,激励下有多个分社的旅行社竞赛力。

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三、筹资放映实用性剖析

1、智能化、新精神、低气压电的器推销欣欣向荣的,为本放映的完成表示愿意强有力的推销倒退

撑。

从微观事实看,在奇纳河智能电网、新精神斋戒开展,低碳有经济效益的逐步相当新有经济效益的

增长制作模型。从地产事实的视角,电力工业界的斋戒开展,估计 2020 年度发电封锁 2 万亿元,

电网创立 3- 万亿元,智能电网比与电有关的装备多。 1 数万亿元的推销询问;估计

2020 发电机集会的成团卷起将在岁内区域。 亿千瓦,太阳能装机成团卷起区域 2,000

万千瓦,风电装机成团卷起区域 亿千瓦,这为低气压电的器欲望表示愿意了更多推销空

间。这样,智能电网创立的任何人要紧时间、都市化创立的一往无前、城乡配电网

智能化大厦、智能电网、智能化下有多个分社的旅行社产额流程、智能配电、把持体系已进入黄金开展的黄金时间

的新可能性下,子孙能量守恒、节材、高机能低气压电的器推销询问,为

智能低气压电的器的晋级表示愿意了要素的要求。

2、公司在低气压电的器欲望教养积年,为本放映的如何完成表示愿意坚固的确保。

公司在低气压电的器欲望入伙了丰盛的的生气。 16 年,并于 2014 成上市。公司发现以后,

前后谎话低气压电的器欲望、高端推销,公司确立了良好的商标形象,物业不动产、

超感、工业界事务、高聚集的客户曾经创建在很多地土地,如电力。,它曾经方式了任何人症结点。、布

局有理、广泛地的营销电力网,依托公司眼前的的技术调查与发展队和技术现款,公司在

中、高端低气压电的器土地优势升半音,这些将确保这次募集资产放映的如何完成。

四、非坦率的发行进项对COMP的情绪反应

1、非坦率的发行对公司经纪凑合着活下去的情绪反应

这次募集资产封锁放映次要集合在COM的主营事实上,契合地区相互相干地产策略性和逼近

公司全部的战术开展取向,对公司主营事实的开展战术有原级形容词的情绪反应。。放映造成后,可以进

一步增强公司留边年级,做加法新的留边增长点,进一步地增强公司地核竞赛力

抵挡风险的才能,对公司造成长久的开展具有要紧的战术意义。。

2、非坦率的发行对公司财务条款的情绪反应

非坦率的发行后,公司总资产和净资产将进一步地做加法,公司资金主力激励,

19

资金体系优化组合,增加财务风险。鉴于募集资产的封锁机能,要素必定的资产。周

期,这样,在过了一阵子,公司净资产的屈服和每股进项可以呈现衰落,逼近的筹措资产投

逐步体现资金的效益,该公司的净资产进项率和每股进项将逐步进步。

五、募集资产和关涉审批放映的封锁放映

非坦率的发行募集资产封锁放映业经上海市浦东新区开展和改造授予备

案。本放映的完成仍需通行C的核准。。

20

第四音级节  董事会对公司情绪反应的根究与剖析

一、本公司的事实和资产一体化规划在此先前。、公司体格和大众的规则

人们的隐名体系、高管管理人员体系、事务体系的交替

(i)事实和资产的一体化

经过本规划发布日期,公司眼前还没有作出主修科目调理或调理。

合的规划。假设公司计划在逼近重组次要资产,它将以相互相干法度为根底。、法规,落实要素的

法定挨次与传达揭示工作。

(二)对公司体格的情绪反应

现期造成后,公司要素修正AR中列出的资金体系和正文。

卷资产及留存下的分配使担忧规则。除此要指责,该公司没规划修正或调理协会体格。

(三)对隐名体系的情绪反应

现期造成后,公司隐名体系将发作交替,估计增幅无力的超越 1,436 万股

少量地销售额要求下的流通时间股。这非坦率的发行无力的事业公司现实把持人发作交替。同时,

非坦率的发行的完成无力的事业公司股权散布不具有上市要求。

(四)对高管管理人员体系的情绪反应

这一成绩无力的情绪反应高级凑合着活下去管理人员的体系。,该公司还没有调理落实机构的体系。

规划。这次发行后,假设公司计划调理高管的体系,依使担忧规则,落实要素的的法

法度挨次与传达揭示工作。

(五)对公司事实收益体系的情绪反应

本出售基金封锁的全部放映均认为优先营事实。。现期造成后,

资产入伙和完整的投产,智能和新精神低气压电的器将相当

相当公司新的留边增长点。

二、这次发行后公司的财务条款、报酬才能和现钞流量的交替

这一成绩将对公司的财务条款发生原级形容词的情绪反应。。假设这放映要素的资产可以规划

21

完全开端从事,公司总资产和净资产必将做加法,将如何造成公司产额按大小排列的放宽、

作品体系的进一步地优化组合、事务业绩长期性增长,相应地进步长久的和继续报酬才能。

基金到位后,事务筹资参加运动发生的现钞流量将做加法;在筹集资产

黄金入伙应用后各就各位,该公司的封锁参加运动发生的现钞免除将做加法;放映产额力

益后,公司事实参加运动发生的现钞流将通行上进。。

三、公司与界分隐名当做成某事事实相干、凑合着活下去关

系、关系经商和经商竞赛的交替

现期造成后,公司当做成某事事实相干和凑合着活下去相干

将找头,国际宇宙空间站也无力的有究竟哪任何人竞赛或新的关系市。。

四、公司与界分隐名及其关系当做成某事基金、资产占有率与促销

为确保

现期造成后,公司没资金、界分隐名及其关系人占有率的资产,

界分隐名及其关系方不克不及确保。。

五、这一成绩对公司债务的情绪反应

公司应用非坦率的发行股权纸融资将有助于增加,优化组合公共

我国的将存入银行体系,增加事务财务风险,依公司整体隐名的创利润。

况且,跟随逼近公司产额经纪按大小排列的神速放宽,资产询问将大幅响起。

这成绩有助于换班上述的命运。,雇用公司资金体系动摇。

六、股权纸发行的相互相干风险描绘

(一)推销竞赛风险

国际低气压电的器推销以外商封锁认为优先。在奇纳河的低

压电的推销的继续斋戒增长与放宽,大陆事务将继续经过技术引入、专

工业界化进步推销竞赛力,多国公司将继续放宽技术优势,竞赛主观将越来越多

多种经营,竞赛也将相称尖利地。

本公司一向在低气压电的器欲望经纪MO。,有富产的的推销营销经验,同时经过陆续

22

技术引入与优质服务,驯养的低气压电的器、高端作品推销方式了很的竞赛力。

但与国际多国公司比拟,公司经纪按大小排列绝对较小,打烙印于情绪反应力还没有区域国际名望

打烙印于化年级,假设公司不克不及无效地进步经纪按大小排列和打烙印于,公

分部将对付低气压电的器、高端推销竞赛加深的风险。

(二)进步基金封锁放映的风险

该公司计划将全部进项封锁于智能和新E。

目”。憎恨公司曾经做了使充满的推销调研和严格的的实用性

性表露,由于地区地产策略性的调查与表露、欲望开展趋势、推销事实及留存下的分配要素

封锁方针决策,在现实操作工序中,跟随工夫的处理,上述的要素的可以交替。

受这种不决议要素或不可驾驶的要素的情绪反应。,的募集资产放映完成后,无力的有并发症

造成怀孕进项的风险。

(三)凑合着活下去风险

近的几年中,跟随公司资产。模和事务按大小排列的放宽,人才引进、作品调查与发展、基

创立与技术改造、产额经纪凑合着活下去、推销的开展和公司的留存下的分配小眼面现在时的了高等的的必需品。跟随欲望

事务继续开展,特别是公司募集资产和封锁放映造成了,公司资产。

模、事务按大小排列、职员按大小排列将继续神速放宽。。眼前,该公司已开端增强对各事实机关的人才

保存和进一步地增强凑合着活下去普遍的、增强名人创立,进步公司的日常凑合着活下去才能。但由

于公司资产。模在短工夫内大幅增长,这将做加法日常事实凑合着活下去和资源的异议。,公

司仍可以对付凑合着活下去资源配置不有理或方针决策机能衰落所提供的凑合着活下去缺陷或不到位的风

险。

(四)净资产进项率衰落的风险

现期造成后,该公司的净资产将比先前做加法。,股权也有关的做加法。。由

封锁必定要经验必定的工夫。,这样,在过了一阵子,公司净资产的屈服

每股进项衰落的风险。

(五)本课题的审批风险

该提案应涉及隐名大会停止,这样,在这成绩上没大隐名。

核准的可以性。

23

公司隐名方代表大会从容并经过后,属于这一成绩,奇纳河证监会依然要素核准。,将取

奇纳河证监会核准,和奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予终极核准的不决议。

(六)股权纸价钱的动摇风险

股权纸推销做成某事进项与风险并立,股权纸价钱不但受公司留边年级和留边的情绪反应,

封锁者的心胸怀孕、股权纸供求相干、地区微观有经济效益的形势与国际政治有经济效益的

这些要素亲密相互相干。。公司股权纸的价钱可以东西距离动摇。,股权纸价

电网的动摇性将直系的或不直截了当的提供不决议性。。

24

第五分配 公司留边润分派策略性和现钞分赃命运

一、公司现行留边分派策略性

公司一向珍视对封锁者的有理补偿。进一步地普遍的公司的额外令人高兴的事实举动,助长公共

创建科学认识的机关、继续、动摇的花红机制,贸易保护中小封锁者的法定利息,依奇纳河纸人的监视凑合着活下去授予

就进一步地完成股票上市的公司现钞花红相互相干事项的使活跃、股票上市的公司接管表明 3

相互相干法度法规的必需品,如现钞花红,用联合收割机收割公司现实命运,公司的现行机能

的公司体格中直言的规则公司的留边分派,进一步地进步留边分派

方针决策挨次与方针决策机制,为孤独董事落实职责表示愿意名人保证,充

进行辩护中小隐名创利润。

(1)留边分派挨次

1、公司分派纳税后留边,留边应抽象概念 10%参军公司条例定保留某物。公司

的法定公积金累计额为注册资金 超越50%,不克不及再抽象概念。公司大肚子股

黄金缺少以补足上岁的增加。,抽象概念法定公积金前,岁的留边应与当年的留边并重。

损。

2、公司从纳税后留边中抽象概念法定公积金,隐名大会后果,也从纳税后进项

经过使潮湿抽象概念究竟哪任何人公积金。

3、该公司在抛弃该公司后补足了亏空和留边。,依隐名持股洁治

配,虽然,本规约的规则不按规则分派均摊。。

4、隐名大会违背规章名人,在公司补足亏空在前取向隐名分派留边

润的,隐名本应豁免违背规则分派的留边。公司从事的均摊不分担DIV。

配留边。

(二)留边分派教义

我公司对有理封锁的补偿更为关怀,将继续、动摇花红分派策略性,同时

执行现钞花红策略性的出力,虽然,留边分派不得超越总封锁规划的范畴。,不

有损公司继续经纪的才能。

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(三)留边分派电视节目的总对待

公司收现钞、股息是以股权纸、现钞和股权纸相用联合收割机收割的办法分派的。。在公司的留边和

在C的正规的运转和长久的开展的房屋下,公司将原级形容词采用现钞发给花红。。

(四)现钞、股权纸花红的独有的要求和洁治

假设没主修科目封锁规划或主修科目现钞开销发作,公司应率先以现钞分派股权纸。

利。该公司distribus现钞每年不在表面之下留边 30%。公司

在完成上述的现钞分赃的同时,可以忠告。次要封锁规划或次要现钞开销

跟随命运经过:

1、公司将在逼近一打的月封锁外国封锁、买通或买通的资产等于区域或超越。

近期公司净资产审计 10%,超越 5,000 万元;

2、公司将在逼近一打的月封锁外国封锁、买通或买通的资产等于区域或超越。

公司审计资产等于的上个阶段 5%。

本公司将依YEA的独有的命运,决议年度现钞

办法分派的留边占当年造成的可供分派留边的独有的洁治及假设采用股权纸花红分派方

式,公司相互相干属于可能胜出者行列之内董事会事会从容后涉及公司隐名方代表大会从容并经过。

以下两例,公司将思索发行股权纸花红。:

1、当一家公司对付现钞流缺少时,可以思索应用T。;

2、在现钞花红的要求下,公司可以同时思索发行股权纸。

利。

(五)留边分派和完成当做成某事间隔工夫

公司每年首都发给额外令人高兴的事实。,董事会可依公司的资金现在时的了任何人公司

中期现钞花红。

公司的花红分派规划是由董事会现在时的的。,公司隐名大会创制发行规划。

后果后,董事会事会应在隐名大会先前 2 在任何人月内发给股息(或股权纸)。

呈现派发延误的,董事会事会应即时揭示。

26

(六)应用规划或保存未分派留边教义。

公司保留的未分派留边将次要集合在主B,一是进步眼前的作品的技术机能。

和聚集体现,为推销表示愿意效能、具有较好技术机能的新作品,加强和放宽公司眼前的推销

命运注定;二是进一步地增强公司的调查与发展主力,为公司进一步地开展使被对待好坚固的技术根底。

董事会将思索欲望奇形怪状、开展阶段、自营制作模型、水的利

平也假设有主修科目资产开销对待等要素,公司体格规则的挨次,找头了

现钞花红策略性。

(七)留边分派策略性的方针决策挨次

独有的规划的隐名大会花红分派现在时的,董事会的半场上级的本应董事会身体部位。

本应经过,超越2/3的孤独董事表本应经过,它是由隐名大会从容经过的隐名列席

大会隐名选举权 2/3 经过上级的。

孤独董事应对独有的规划授予孤独反对的说辞。。

中西部及东部各州的县议会该当从容独有的的花红分派示意图。,并经中西部及东部各州的县议会整体监事

过半场上级的表本应经过。

董事会事会、中西部及东部各州的县议会和隐名大会该当发现。

思索孤独董事、表面监事与公共封锁者反对的说辞。该公司将经过多种办法(用电话与交谈)、传

真、电子邮件、封锁者相干相互作用平台等。、承认大众封锁者的留边分派

安排和监视。

(八)现钞花红分派示意图的方针决策挨次

董事会在创制现钞花红的独有的规划。,人们本应仔细调查和演示公司的现钞花红。

机、要求和最小洁治、调理要求,现钞花红由董事会涉及隐名国民大会的独有的情况

示意图,董事会的半场上级的本应董事会身体部位。本应经过,超越2/3的孤独董事

表本应经过,它是由隐名大会从容经过的隐名列席大会隐名选举权 2/3 经过上级的。

孤独董事应直言的反对的说辞。

孤独董事可以征集合小隐名的反对的说辞,建议分赃,并直系的向董事会从容。

隐名大会将从容现钞花红的独有的示意图。,公司本应经过各式各样的建运河(用电话与交谈)、传

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真、电子邮件、封锁者相干平台)原级形容词与隐名沟通,特别是

流,使充满听取中小隐名的反对的说辞和必需品,即时恢复中小隐名的赞成。

(九)留边分派策略性的调理

公司将雇用花红分派策略性的陆续性、动摇性,鉴于公司本身的经纪、封锁规

解释和久远开展的要素,或在表面事实事实中做出主修科目找头和调理

策的,调理后的留边分派策略性不得违背相互相干规则,有

关调理留边分派策略性打手势要求由董事会依公司经纪条款和奇纳河证监会的使担忧规则拟

定,涉及隐名大会从容并经列席隐名大会隐名选举权 2/3 经过上级的,在股

东部国民大会提案本应加以表露和独有的阐明。。

董事会创制了调理留边分派策略性的策略性。,隐名本应使充满注意听(尤其大众)。

封锁者)、孤独董事和表面监事反对的说辞(有)。董事会经过对公司策略性的调理停止了从容。

打手势要求的,董事会的半场上级的本应董事会身体部位。本应经过,2/3上级的的孤独董事

表本应经过,孤独董事本应颁发孤独反对的说辞,并即时揭示。

中西部及东部各州的县议会该当对调理示意图停止从容。,使充满听取大众反对的说辞

机关表面检查的反对的说辞。,并经中西部及东部各州的县议会整体监事过半场上级的表本应经过。

隐名会从容与留边分派调理,应使充满听取大众隐名的反对的说辞,除设

国民大会外开票,还应向隐名表示愿意互联网电力网开票名人。。

(十)留边分派策略性的揭示

公司应独有的揭示T的创制和完成命运。,上面的事实

对放映的特别描绘:

(1)假设与公司体格的规则,契合;

(2)花红的基准和洁治假设清晰地明了?;

(3)相互相干的方针决策挨次与方针决策机制假设达到结尾的;

(4)孤独董事假设落实妨碍和DUT;

(5)做多数隐名有机会使充满表达本身的见地,中小事务的法定利息

全力贸易保护等。

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调理或变动现钞花红策略性,应调理或变动的要求和挨次调理

明晰度等。。

假设公司不落实或增加现钞分赃洁治规则,董事会

事实应在时限讨论中揭示。,孤独董事该当对缺少说辞凑合着活下去。、非忠告基金

对公司应用的孤独反对的说辞,使担忧留边分派的打手势要求需经董事会事会从容后涉及隐名大

会核准,对保留资产独有的申请的独有的解说和说辞。

二、过来三年的现钞花红和公司洁治

该公司在 2014 年 1 月上市,2012 年度无股息分派。

2014 年 4 月 11 日,该公司从事 2013 隐名每年的大会,审调解经过公司 2013

年度留边分派示意图:总资源 86,140,000 均摊为根底,全部隐名 10 分派现钞

花红 元(含税),现钞花红等于 68,912,000 元(含税),年度兼并日记

归属于LIS隐名的净留边洁治 。上述的留边分派规划已造成。。

2015 年 4 月 16 日,该公司从事 2014 隐名每年的大会,审调解经过公司 2014

年度留边分派示意图:总资源 88,457,000 均摊为根底,全部隐名 10 分派现钞

花红 元(含税),同时以资金公积金全部隐名 10 股转增 3 股。公司这次

现钞花红等于 30,959,950 元(含税),年度兼并日记归属于股票上市的公司隐名净

留边的洁治是 。上述的留边分派规划已造成。。

近三年,公司推理现钞花红后报酬。,留存下的的未分派留边转到下岁

度,次要用于公司的日常产额经纪。

三、公司逼近花红规划

2013 年 12 月 18 日,公司传唤 2013 年度最好者届暂时隐名大会,审察经过了就。

最好者流的坦率的募股和股息后股息的打手势要求。。依上述的花红工资规划,公司

人们本应拿现钞、股息是以股权纸、现钞和股权纸相用联合收割机收割的办法分派的。;公司上市三年后,每

现钞分派的留边不得少于分派的留边。 30%,上市三年

由金办法分派的留边应不在表面之下年度 90%。公司将以年度为根底。

手术的独有的命运和正规的手术的要素性,决议年度现钞办法分派的留边占当

29

在本年和WH造成可分派留边的比率,公司相互相干属于可能胜出者行列之内

董事会在董事会国民大会上涉及隐名大会。公司逼近花红补偿规划做成某事留边分派策略性

独有的满足,请参阅本预案第1、公司现行留边分派策略性。

该公司在 2014 年 1 最好者流的坦率的发行股权纸上市后,可继续开展的完成、动摇的花红分派

策略性,2013 本年, 2014 年度,公司派发的现钞花红年度兼并日记归属于上市公

隐名净留边洁治为 和 。逼近公司的花红分派仍将鉴于上述的分

进项规划对待,珍视封锁的有理补偿并加以思索,在造成中

在留边正规的运转和久远开展的房屋下,公司将原级形容词采用现钞发给花红。。

30

六度音程分配 要素揭示的留存下的分配事项

非坦率的发行无要素揭示的留存下的分配事项。

上海良信电器均摊股份少量地公司

10月16日15,二

31

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